, Japan
634 view s
Photo by Pixabay from Pexels.

Perusahaan utilitas Jepang mulai serius berbisnis jual ulang surplus LNG

Penurunan permintaan LNG domestik mendorong perusahaan Jepang ke pasar Asia Selatan dan Asia Tenggara.

 

Perusahaan utilitas Jepang menghadapi kelebihan pasokan gas alam cair (LNG) karena permintaan terhadap sumber daya tersebut menurun seiring peralihan cepat negara ini ke tenaga nuklir dan energi terbarukan untuk pembangkit listrik. Karena surplus ini, perusahaan utilitas tersebut menciptakan bisnis baru dengan menjual ulang LNG mereka ke pasar lain.

Impor LNG negara tersebut meningkat tajam setelah gempa bumi 2011 yang menyebabkan bencana nuklir Fukushima, mencapai puncaknya sebesar 89 juta ton pada 2014.

Namun, berdasarkan rencana dekarbonisasi jangka panjang Jepang, pembangkitan listrik dari LNG ditargetkan turun 53% pada 2030 menjadi 187 terawatt-jam. Permintaan LNG diperkirakan dapat turun antara 25,7 hingga 31,6 juta ton per tahun atau sekitar sepertiga dari level 2019, menurut Institute of Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA).

Dengan proyeksi penurunan permintaan LNG, perusahaan utilitas terbesar di negara tersebut seperti JERA, Tokyo Gas, Osaka Gas, dan Kansai Electric akan memiliki kelebihan kontrak sekitar 11 juta ton per tahun selama dekade mendatang.

"Ini berarti mereka akan memiliki surplus yang harus mereka temukan cara untuk mengatasinya. Karena peluang dalam negeri yang menurun, mereka berusaha menjual kembali LNG tersebut ke negara lain," kata Sam Reynolds, Kepala Riset LNG/Gas di Asia di IEEFA, kepada Asian Power.

"Sebagian besar strategi perusahaan mereka menunjukkan dorongan keluar daripada mencari peluang domestik," tambahnya.

Reynolds mengatakan bahwa perusahaan utilitas ini sedang mencoba menciptakan bisnis baru. Sebagai contoh, mereka sedang mengembangkan infrastruktur LNG di negara-negara Asia Selatan dan Asia Tenggara seperti Bangladesh, Filipina, dan Vietnam.

"Mereka berusaha membangun permintaan dengan berinvestasi, misalnya, dalam pembangkit listrik dan perusahaan distribusi gas kota untuk mengembangkan pasar di mana mereka dapat menyalurkan surplus volume LNG mereka," tambahnya.

ALSO READ: How Japan plans to accelerate energy, green transformation

Penurunan permintaan LNG

Pembangkitan energi nuklir meningkat sebesar 54% dan energi terbarukan (RE) naik sebesar 7% hingga November 2023, tetapi impor LNG menurun sebesar 8%, atau lebih tinggi dari rata-rata penurunan sebesar 3% dalam dekade terakhir, menurut IEEFA.

Pada 2022, negara tersebut menghidupkan kembali 10 reaktor dengan total kapasitas 9,9 gigawatt (GW), dengan dua reaktor lainnya dihidupkan kembali pada musim panas 2023, sehingga total kapasitas nuklir menjadi 11,5 GW pada akhir 2023. Tahun ini, ketersediaan nuklir dapat meningkat menjadi 14 reaktor dengan total kapasitas 13,7 GW dan 16 reaktor pada 2025, menurut laporan tersebut.

Akibatnya, permintaan LNG dapat turun lebih lanjut hingga 6 juta ton atau 9% dari tingkat 2023, menurut IEEFA.

Sementara itu, pertumbuhan energi terbarukan  Jepang akan semakin mengurangi permintaan LNG. Kapasitas tenaga surya meningkat lebih dari tiga kali lipat sejak 2014, sementara kapasitas tenaga angin meningkat sebesar 60%. Pada 2023, kedua sektor tersebut menyumbang 14% dari kebutuhan listrik negara, meningkat dari 1,7% satu dekade lalu.

IEEFA juga mencatat bahwa negara tersebut akan meluncurkan tender lisensi angin offshore yang akan mengembangkan 10 GW tenaga angin offshore pada 2030.

"Alasan ketiga adalah Jepang menghadapi penurunan fundamental demografis. Permintaan energi dan populasi diperkirakan akan menurun dalam dekade mendatang," kata Reynolds.

"Terakhir, ada restrukturisasi yang terjadi di pasar gas dan listrik Jepang. Jepang membuka kompetisi untuk pemasok gas dan listrik lainnya serta memungkinkan pengguna akhir memilih pemasok mereka sendiri. Ini secara efektif memecah monopoli perusahaan utilitas terbesar Jepang," tambahnya.

Reynolds memperkirakan hal ini akan menyebabkan empat perusahaan utilitas terbesar mengalami kelebihan pasokan LNG dalam dekade mendatang.

Mengatasi surplus LNG

Keempat perusahaan utilitas tersebut menyumbang hampir 75% dari aktivitas LNG Jepang secara historis, dengan JERA mencakup 40% dari total, termasuk kontrak yang diambil alih dari perusahaan induknya, Tokyo Electric dan Chubu Electric. Tokyo Gas, Kansai Electric, dan Osaka Gas masing-masing bertanggung jawab atas 14%, 9%, dan 8% dari aktivitas kontrak LNG negara tersebut.

Misalnya, JERA telah mengurangi konsumsi gasnya sebesar 5,7% sejak 2017 karena peningkatan pembangkit listrik tenaga nuklir, kapasitas batubara baru, dan efisiensi yang lebih besar, dengan tingkat penurunan diperkirakan mencapai 4,9% dalam dekade ini.

Pada 2022, perusahaan ini memiliki kelebihan kontrak LNG sebesar 2,2 juta ton per tahun (mtpa). Sementara di 2017, negara tersebut mengumumkan tujuannya untuk menjadi pedagang LNG global utama. Sejak itu, penjualan LNG meningkat menjadi 6 mtpa pada 2023 dari 0,6 mtpa.

JERA juga berinvestasi dalam aset LNG di luar negeri untuk mendorong permintaan, termasuk pembangkit listrik tenaga LNG, terminal regasifikasi, dan perusahaan distribusi di Bangladesh, Indonesia, Filipina, Vietnam, Singapura, dan Thailand.

Tokyo Gas, perusahaan utilitas gas kota terbesar di Jepang dan pembeli LNG terbesar kedua, melihat penjualan gas domestiknya menurun dengan rata-rata 4,5% sejak 2017, dengan IEEFA memperkirakan tingkat penurunan akan dipercepat antara 5,5% hingga 6%.

Tokyo Gas bertujuan untuk membentuk rantai nilai Asia Tenggara dengan berinvestasi dalam aset yang juga akan merangsang permintaan, termasuk dua pembangkit listrik tenaga LNG 1,5 gigawatt di Vietnam. Mereka juga meluncurkan unit perdagangan LNG pada September 2020, dengan penjualan LNG meningkat hampir empat kali lipat sejak 2017.

Sementara itu, Osaka Gas, utilitas gas kota terbesar kedua, mengalami penurunan penjualan gas dengan tingkat tahunan rata-rata hampir 4% sejak 2017, yang menurut IEEFA akan meningkat menjadi 5% hingga 2030, karena pelanggan gas Kansai beralih ke pemasok lain akibat liberalisasi pasar.

Pada 2023, Osaka Gas menjual 4,6 juta ton LNG, naik dari 0,6 juta ton pada 2017, dan menargetkan untuk menghasilkan 33% dari keuntungannya dari bisnis luar negeri pada 2031. Osaka Gas fokus di Asia Tenggara dengan investasi dalam distribusi gas dan layanan teknis, bukan pembangkit listrik.

Mereka mendirikan bisnis distribusi gas di Vietnam, menyelesaikan terminal regasifikasi LNG di Filipina, dan berinvestasi di Atlantic Gulf & Pacific pada 2019.

Permintaan gas Kansai Electric menurun sebesar 37% sejak 2017 setelah menghidupkan kembali tujuh reaktor nuklir dengan kapasitas 6,3 GW.

Kansai Electric telah mendapatkan pijakan di Asia Tenggara melalui segmen Overseas Energy Business yang berpartisipasi dalam pembangkit listrik dari 22 proyek di 11 negara, termasuk proyek berbasis gas di Singapura, Indonesia, dan Taiwan. Mereka juga memiliki proyek batu bara di Indonesia dan perusahaan distribusi di Filipina.

Saat ini, Kansai sedang fokus pada pasar LNG Atlantik di luar Asia.

Data dari Japan Oil, Gas and Metals National Corporation menunjukkan penjualan LNG perusahaan Jepang ke negara ketiga meningkat menjadi 38 juta ton (mt) pada tahun keuangan (FY) 2021 dari 14,97 mt pada FY2018.

Kompetisi

Meskipun ini merupakan langkah untuk mengatasi masalah surplus LNG, Reynolds mengatakan perusahaan utilitas Jepang mungkin menghadapi risiko harus bersaing langsung di pasar karena pasokan LNG dari seluruh dunia meningkat.

IEEFA menyatakan beberapa kapasitas sudah dalam tahap pembangunan, terutama di Qatar dan Amerika Serikat, dan diperkirakan akan mulai beroperasi pada 2025.

"Ini berarti pasar LNG menuju ke arah yang jelas untuk kelebihan pasokan. Ini berarti harga di Asia pada akhirnya bisa turun. Jika Anda adalah perusahaan utilitas Jepang yang ingin menjual kembali LNG Anda, keuntungan Anda bisa jauh lebih rendah karena harga yang lebih rendah itu," kata Reynolds.

"Mereka mungkin tidak mendapatkan kembali margin dari LNG yang mereka coba jual kembali. Jadi ada risiko finansial nyata dengan perubahan strategi ini, dari menyediakan pasar domestik dan meningkatkan perdagangan LNG serta mengembangkan peluang di luar negeri," tambahnya.

 

Jaringan listrik lemah Vietnam menghambat kebijakan pembelian listrik yang langsung

Infrastruktur energi yang buruk menghambat integrasi kapasitas baru dari proyek energi terbarukan (EBT).

Penutupan pembangkit listrik batu bara baru di ASEAN pada 2040 mungkin tercapai

Penambahan pembangkit batu bara baru dan retrofit pembangkit yang ada menjadi risiko lebih besar dalam transisi.

ADB menyetujui pinjaman senilai $500 juta untuk mendukung transisi energi Indonesia

Ini bertujuan membangun kerangka kebijakan yang kokoh dalam mendukung peralihan menuju energi bersih.

Avaada meningkatkan beban energi terbarukan untuk penuhi permintaan pusat data India

Perusahaan menargetkan kapasitas energi terbarukan sebesar 30 gigawatt pada 2030.

Asia-Pasifik mungkin tidak mencapai target energi terbarukan

Negara-negara di kawasan itu harus menarik investasi untuk memajukan tujuan energi bersih mereka.

Laba bersih Adaro turun 12% menjadi $880 juta di Semester 1

Pendapatan turun 15% menjadi $2,97 miliar pada periode tersebut.

ACEN dan Barito Renewables bermitra untuk mempercepat energi angin di Indonesia

Kemitraan ini akan dijalankan oleh anak perusahaan mereka.

Malaysia diminta mengintegrasikan jaringan listrik untuk mempercepat pertumbuhan tenaga surya

Pembatasan penetrasi tenaga surya ke jaringan pada 24% dari permintaan puncak dapat menghambat ekspansi.