Tekanan meningkat untuk penempatan asuransi energi yang kurang diinginkan di kawasan

Para ahli industri memandang investasi offshore sebagai yang paling menarik, meskipun lebih mahal.

Pasar asuransi energi tetap relatif stabil meskipun ada ketidakpastian global, dan pembeli memiliki pengaruh yang signifikan. Namun, analisis lebih mendalam mengungkapkan adanya kesenjangan yang semakin besar dalam daya tarik di antara perusahaan asuransi, yang mempengaruhi persyaratan yang tersedia untuk berbagai jenis klien, seperti yang diperingatkan oleh broker asuransi global, WTW.

“Kesenjangan dalam daya tarik ini merujuk pada perbedaan antara perusahaan energi terbaik dan yang lainnya. Apa yang kita lihat adalah klien yang proaktif dalam manajemen risiko bisnis mereka biasanya diterjemahkan menjadi penempatan asuransi yang diinginkan karena mereka memiliki peringkat rekayasa risiko yang jauh lebih baik. Selain itu, klien yang secara aktif berinteraksi dengan perusahaan asuransi, melalui penilaian aset yang diperbarui dan responsif terhadap rekomendasi risiko, juga lebih diutamakan,” kata Charlotte Watts, Energy lead untuk Asia di WTW kepada majalah Asian Power.

“Namun, bagi klien yang mungkin dipandang oleh perusahaan asuransi sebagai kurang menarik karena volume premi yang lebih rendah atau paparan risiko, mereka akan menghadapi tantangan yang lebih besar untuk mendapatkan kapasitas yang optimal.”

Perusahaan asuransi telah menggeser selera risiko mereka ke arah bisnis tingkat atas yang sangat diinginkan, sementara penempatan yang kurang diinginkan mungkin menghadapi tantangan dalam memperoleh kapasitas yang optimal, menurut Tinjauan Pasar Energi terbaru dari WTW.

Aktivitas kerugian yang relatif rendah pada 2023 telah menghasilkan profitabilitas di seluruh sektor energi, dengan perusahaan asuransi menunjukkan tidak ada tanda-tanda akan menarik diri dari pasar. Namun, kesenjangan yang semakin melebar dalam daya tarik menguntungkan klien-klien di tingkat atas, yang berpotensi mengarah pada trajektori tarif yang lebih soft pada 2024.

Dari perspektif perusahaan asuransi, Brendan Dunlea, regional head Properti & Teknik di QBE Asia, menyoroti bagaimana pembiayaan sangat penting bagi transisi energi di Asia.

“Kebanyakan waktu, terutama dalam proyek-proyek besar, para investor dan pemberi pinjaman harus sangat puas dengan cakupan asuransi yang diberikan, asalkan memenuhi kebutuhan mereka dalam hal terjadi kerugian besar. Idealnya, harus ada kemitraan yang sangat kuat antara pihak yang diasuransikan, OEM, ketika saya mengatakan OEM, itu berarti produsen peralatan asli dan perusahaan asuransi karena kita memiliki banyak hal yang tidak diketahui dengan teknologi baru,” kata Dunlea dalam wawancara terpisah dengan Asian Power.

Peluang di tenaga offshore

Lonjakan proyek konstruksi offshore di Asia membawa peluang dan tantangan baru.

“Di Asia, kami telah melihat peningkatan proyek konstruksi offshore yang memasuki pasar, banyak di antaranya sebelumnya tertunda karena berbagai alasan, termasuk pembiayaan, perizinan, atau karena pandemi. Bisnis baru ini meningkatkan total kumpulan premi di sektor hulu, namun dapat dikatakan bahwa masih ada ketidaknyamanan terkait dengan jangka panjang dan kinerja buruk dari sektor konstruksi ini,” kata Charlotte Watts dari WTW.

Sementara itu, Brendan Dunlea dari QBE Asia mengingatkan bagaimana proyek energi terbarukan, seperti tenaga surya dan angin, menghadirkan risiko unik dibandingkan dengan infrastruktur energi tradisional. Proyek angin, terutama di offshore menghadapi masalah kerusakan kabel dan kinerja teknis yang menyoroti perlunya solusi manajemen risiko yang komprehensif.

“Pihak yang diasuransikan tidak bisa mengurangi biaya dalam hal ini. Dari perspektif asuransi, kami ingin melihat bahwa pihak yang diasuransikan tidak memilih solusi termurah. Mereka harus menjalankan peran mereka. Meskipun asuransi akan ada, mereka harus menjalankan peran mereka dengan instalasi yang kokoh. Ketika kita melihat angin, beberapa produsen utama Eropa memiliki teknologi yang tidak berkinerja sesuai dengan standar yang kami harapkan,” kata Dunlea.

“Dan kemudian ketika pergi ke offshore di seluruh dunia ada masalah dengan kabel bawah laut, di mana kabel tersebut bisa terputus. Itu mungkin terjadi karena kapal yang meletakkan jangkar di laut, dan ketika mereka mengangkat jangkarnya, mereka akhirnya merusak kabel. Beberapa kerugian tersebut dapat berkisar antara $30 juta hingga $100 juta, dan menurut beberapa perkiraan, sekitar 80% kerugian angin offshore dalam hal moneter berasal dari kerugian kabel,” tambahnya.

Di sisi lain, tenaga surya sangat cocok untuk kawasan ini, tetapi instalasinya menghadapi tantangan seperti badai angin dan hujan es, yang memerlukan desain yang kokoh dan cakupan asuransi yang memadai.

“Tenaga surya relatif lambat berkembang di Asia dibandingkan dengan bagian dunia lainnya [...] Ketika melihat tingkat iradiasi yang kita miliki di Asia, tenaga surya jelas dibuat untuk kawasan ini. Sekarang, ada kawasan di Asia Tenggara di mana ladang angin tidak mendapatkan angin atau angin yang cukup untuk memastikan pengembalian investasi mereka. Dengan demikian, lebih baik memilih tenaga surya dan kemudian menambahkan BESS,” kata Dunlea.

“Dengan tenaga angin, terutama, kami melihat lebih banyak dari itu di Asia Utara di lokasi seperti Vietnam, Korea, Cina, dan Taiwan. Pengembang/investor akan melihat tenaga angin onshore terlebih dahulu karena lebih murah untuk dipasang, dan kemudian mereka akan beralih ke angin di dekat pantai. Sekarang, ketika saya mengatakan dekat pantai, ada banyak dari itu di Vietnam, di mana hanya beberapa kilometer dari pantai,” tambahnya.

Pasar lain yang Dunlea lihat sedang mendapatkan momentum adalah “floating wind” yang bisa berpotensi berada 40km hingga 80km di offshore.

“Tetapi tentu saja, itu akan membutuhkan lebih banyak investasi. Pilihan yang paling murah dan mudah adalah di onshore,” kata Dunlea.

Tantangan yang sama, tetapi lebih buruk

Para pemimpin risiko disarankan untuk mengantisipasi risiko-risiko yang muncul di luar operasional sehari-hari, termasuk transisi energi, pergeseran geopolitik, dan perubahan makroekonomi. Namun, yang menjadi tantangan utama bagi para perusahaan asuransi tetap sama, tetapi semakin memburuk: bencana alam (dan dampaknya terhadap instalasi serta keterbatasan kapasitas).

"Itu kembali ke jenis teknologi yang digunakan, tetapi beberapa perusahaan asuransi mungkin sepenuhnya menghindari beberapa risiko. Ini mungkin karena faktor biaya," kata Dunlea.

Pembelajaran berkelanjutan, keterlibatan pelanggan, dan strategi manajemen risiko yang proaktif menempatkan QBE Asia sebagai pemain kunci dalam mendukung transisi energi di Asia.

"Secara khusus harus meluangkan waktu untuk mendengarkan pelanggan. Memahami kebutuhan mereka, karena pelanggan bisa berada dalam situasi yang sangat berbeda. Beberapa dari mereka cukup senang untuk mengambil risiko yang cukup besar. Sementara yang lain memiliki toleransi risiko yang rendah. Sering kali, ide-ide terbaik kami datang dari mendengarkan pelanggan kami. Tetapi seperti yang saya katakan, ini adalah industri di mana kita harus terus belajar tentang orang-orang kita, membaca berita setiap hari, mempelajari, dan mengajukan pertanyaan untuk memastikan bahwa kita lebih siap membantu mereka,” kata Dunlea.